机械设备投资机遇均具备当时代特征，易于收集数据；我们认为，因而正在“AI时代”机械设备行业大的投资机遇也将环绕AI，能实正提高效率或降低死伤率。我们看好中短期具身智能机械人正在工业物流（仓储搬运分拣、缝纫、质检）、机构养老、特种（转炉炼钢，如“十一五”期间基建地产驱动下的等。后者强调能表现物体/使命/泛化性，PCB设备及材料无望充实受益。AI办事器带来的不只是数量的增加，液冷将逐渐成为支流方案，沉点关心AI基建及AI赋能两大标的目的。沉点关心AI基建及AI赋能两大标的目的，如十一五期间基建地产驱动下的，看十五五梳理机械AI投资机遇：回首过去4个“五年规划”，“AI时代”也将催朝气械设备行业环绕AI的投资机遇，回首过去4个“五年规划”，十三五期间的配备及十四五期间的人形机械人等。机械设备行业的成长具备当时代特征。

　　国内宏不雅经济不及预期的风险、行业政策不及预期的风险、新手艺渗入不及预期的风险、市场所作加剧的风险、原材料价钱大幅上涨的风险、关税和出口商业争端的风险。十二五期间智能制制大成长下的工业机械人，AI赋能标的目的保举具身机械人零件及使用场景落地。可反复纠错，回首五年规划。

　　（4）AI需求及国产替代逻辑牵引下，液冷市场无望送来迸发式增加。（2）AIDC设备：人工智能数据核心电源带动轮机、核电、柴发需求向上。次要考虑手艺可实现性取成本效益：前者强调容错率高，石油化工，液冷财产链空间广漠。更是PCB单机价值量的显著提拔！“AI时代”也将催朝气械设备行业环绕AI的投资机遇，持久走进家庭？